Crédito nunca foi um assunto simples no Brasil e, para muita gente, continua sendo caro, burocrático e limitado. Ainda assim, ele segue como peça central da vida financeira, seja para lidar com imprevistos ou viabilizar planos. Em meio a esse cenário, novas alternativas começam a surgir com a promessa de mudar a lógica tradicional do mercado.
É o caso do MB | Mercado Bitcoin, que aposta no uso de criptoativos como garantia para abrir espaço a um modelo de crédito mais acessível e, principalmente, mais flexível. No novo episódio do Podcast MVP, os executivos Guilherme Pimentel e Otávio Costa explicam como a proposta transforma ativos digitais, como bitcoin e ethereum, em colateral para empréstimos.
“As plataformas que hoje oferecem crédito ainda o fazem da forma muito tradicional. O que a gente propõe é crédito com garantia num ativo virtual”, explica Guilherme durante o episódio. Segundo o Diretor de Produtos Exchange do Mercado Bitcoin, a inovação está menos no crédito em si, já consolidado no mercado, e mais no tipo de ativo que passa a sustentar essas operações.
Os números ajudam a dimensionar essa oportunidade. O mercado de crédito para pessoa física no Brasil gira em torno de R$ 4 trilhões, sendo cerca de R$ 1 trilhão em crédito direto ao consumidor. Ao mesmo tempo, mais de 20 milhões de brasileiros já possuem algum tipo de investimento em criptoativos.
Na prática, isso significa que para cada R$ 2 em bitcoin ou ethereum, o cliente pode acessar cerca de R$ 1 em crédito – e sem a burocracia tradicional. “Se o cliente tem o ativo, o crédito já está aprovado. Não precisa de análise”, destaca Otávio. O dinheiro pode ser usado livremente, desde pagar contas até investir novamente, ainda que esse último caso exija cautela por conta dos riscos envolvidos.
Um dos principais atrativos está justamente em evitar a venda dos ativos. Muitos clientes enxergam o bitcoin como um investimento de longo prazo, apostando na valorização ao longo dos anos. Com isso, o crédito surge como uma alternativa para acessar liquidez sem precisar se desfazer desse patrimônio. Há ainda possíveis ganhos tributários, já que a venda de cripto pode gerar incidência de imposto sobre lucro, algo que pode ser evitado ao optar pelo empréstimo.
Ainda assim, a volatilidade dos criptoativos exige atenção. Em caso de queda relevante no valor da garantia, o cliente pode ser chamado a reforçar sua posição (a chamada margem). Caso isso não aconteça, os ativos podem ser liquidados automaticamente para quitar a dívida. A proposta, segundo Guilherme e Otávio, é garantir transparência ao longo do processo e dar tempo para que o cliente possa reagir a eventuais oscilações.
Mesmo com os riscos, a demanda já dá sinais de força. Cerca de 20% dos clientes clicam na oferta de crédito ao visualizá-la no aplicativo, e metade daqueles que utilizam o produto acabam voltando para contratar novamente. O perfil é diverso e vai desde investidores com grandes volumes até usuários de varejo.
Outro ponto que chama atenção é o custo. A taxa gira em torno de 1,79% ao mês, patamar semelhante ao de modalidades com garantia tradicional, como crédito consignado ou home equity. Na avaliação dos executivos, é difícil encontrar esse nível de taxa sem a necessidade de deixar um ativo relevante, como um imóvel, como garantia.
O movimento também faz parte de uma estratégia maior do Mercado Bitcoin de ampliar seu portfólio de serviços financeiros. Além do crédito, a empresa já trabalha em soluções como câmbio com stablecoins e produtos de rendimento com cripto.
Os executivos consideram que o uso de cripto como garantia é apenas o começo. Com o avanço da adoção e a entrada de novos players, a tendência é que esse tipo de operação se torne cada vez mais comum, assim como aconteceu com imóveis e veículos no passado. Nesse cenário, os criptoativos tendem a se consolidar não apenas como investimento, mas também como base para novos produtos financeiros.
Para saber disso e muito mais, é só dar o play na nova edição do podcast MVP, disponível no Spotify e YouTube. É só escolher a sua preferida e conferir.
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